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안녕하세요, 국내 최대 가상자산 소셜트레이딩플랫폼 ‘**[리그오브트레이더스(League of Traders)](https://leagueoftraders.io/ko)**’입니다. 2024년 10월 2주 차 주요 마켓 데이터 및 경제 지표를 살펴보겠습니다.

[미디엄](https://medium.com/leagueoftraders-kr)에 게시되는 주간 리포트는 [리그오브트레이더스 공식 텔레그램](https://t.me/leagueoftraders_korea)으로도 빠르게 전달되니 텔레그램 그룹도 많은 참여 부탁드립니다.

 1. 비트코인/이더리움 차트

비트코인 가격은 지난주 63,300달러에서 이번 주 62,900달러로 소폭 하락했습니다. 중동의 정세 불안으로 한때 크게 하락했다가 일부 반등하는 모습을 보였습니다. 지지난주 비트코인 현물 ETF에 자금이 유입된 후, 지난주에는 소폭 유출 우위로 전환되었습니다. 현재 비트코인은 64,000달러 저항선에 근접해 있으며, 이를 돌파할 경우 70,000달러까지 상승할 가능성이 있습니다. 반면, 하락 시에는 58,000달러에서 지지선이 형성될 것으로 예상됩니다.

![BTCUSDT 차트(출처:바이낸스){align: center}](https://cdn-images-1.medium.com/max/3300/1*0Op2-klvOX5_XYHDrw9VnA.png)

![Spot Bitcoin ETF flow (출처: The block){align: center}](https://cdn-images-1.medium.com/max/2236/1*L9xCjmNWQBNCV_quEnv8Mw.png)

지난주 이더리움 가격은 2,600달러에서 이번 주 2,460달러로 하락했습니다. 이더리움의 공급량은 네트워크 수수료 증가로 인해 완만히 상승했으며, 지난주 대비 증가하여 120.38M에 도달했습니다. 이더리움 현물 ETF 자금 유출은 멈췄으나, 전반적으로 비트코인 대비 추세가 좋지 않은 상황입니다. 이더리움 가격은 앞으로 현물 ETF 자금 유입 또는 네트워크 수수료 소각에 따라 변동할 것으로 예상됩니다.

![ETHUSDT 차트(출처:바이낸스){align: center}](https://cdn-images-1.medium.com/max/3252/1*K66CV2mKyJDl-BSy7QbLmA.png)

![Spot Ethereum ETF flow (출처: The block){align: center}](https://cdn-images-1.medium.com/max/2252/1*omMqSbDnlYwXCTC4S9mOzw.png)

![Ethereum Supply(출처: y-chart){align: center}](https://cdn-images-1.medium.com/max/3584/1*g8EA9t9KPxYwxosw5RhUrA.png)

비트코인 도미넌스는 지난주 일시적으로 58% 이상으로 상승했다가 현재 58.02%로 하락했습니다. 비트코인 가격 하락 시 도미넌스가 상승하는 현상은 이더리움 등 알트코인이 상대적으로 더 큰 하락 폭을 보였다는 의미입니다. 가상자산이 약세를 보일 경우, 알트코인의 하락 폭이 더 클 수 있으므로 주의가 필요합니다.

![비트코인 도미넌스(출처:TradingView){align: center}](https://cdn-images-1.medium.com/max/4240/1*U0H2MJWLqAnyWo9wqXW-rw.png)

2. 주요 경제지표

* 미국 채권 금리

지난주 미국 10년물 국채 금리는 3.75%에서 이번 주 3.97%로 급격하게 상승했습니다. 중동 정세 불안으로 인한 유가 이슈와 미국의 고용 지표의 견고함으로 인한 인플레이션 우려가 동시에 붉어진 상황입니다. 실제로 연준의 금리 인하의 속도가 늦어질 수 있다는 의견이 나오고 있습니다. 하지만, 큰 틀에서 금리 인하 기조에는 변화가 없을 것이므로 금리는 다시 약세로 접어들 것으로 기대됩니다.

![미정부10년채금리(출처:TradingView){align: center}](https://cdn-images-1.medium.com/max/4252/1*D5btgKBtISZrbPQAqnBDCw.png)

* 미국 달러 인덱스

미국 달러 인덱스는 지난주 금리와 함께 급격히 상승하여 이번 주 102.490을 기록했습니다. 금리와 동조화된 움직임을 보이며, 중동 정세가 악화될 경우 달러가 안전자산으로 선호되면서 금리 상승 폭보다 달러 인덱스의 상승이 더 클 가능성도 있습니다.

![미국 달러 인덱스(출처:TradingView){align: center}](https://cdn-images-1.medium.com/max/4224/1*5fEsCClSUHuLnMRyl1S56g.png)

* US100(나스닥100)

US100 지수는 지난주 혼조세를 보이며 20,000선 아래로 하락했다가 반등했습니다. 국제 정세의 불안과 미국 경제의 불확실성으로 인해, 엔비디아 등 주요 기술주에서 수익 실현이 이루어지고 있습니다. 이러한 상황 속에서 당분간 지수는 횡보하거나 약세를 보일 가능성이 큽니다.

![US100 (출처: TradingView){align: center}](https://cdn-images-1.medium.com/max/4228/1*cXYVnPZYVNMCcYlU72JY4Q.png)

* 금 선물

지난주 금 선물 가격은 역사적 고점을 갱신하며 온스당 2,600달러 중반까지 상승, 현재 2,640달러 선을 기록하고 있습니다. 그러나 비트코인과는 디커플링 된 추이를 보이는 점이 아쉽습니다. 비트코인이 금과 동조화되어 전고점 돌파 랠리를 이어간다면 큰 상승 가능성이 있을 것으로 보입니다.

![금 선물(출처: TradingView){align: center}](https://cdn-images-1.medium.com/max/4256/1*VTrFY4WkF3oDPoQQ8MRYJQ.png)

3. 비트코인 마켓 데이터

* MVRV Z score

MVRV Z Score는 지난주 1.66에서 이번 주 1.74로 소폭 상승했습니다. MVRV Z Score 2를 기준으로 보고 2를 상향 돌파할 경우 전고점 돌파 랠리의 가능성이 높습니다.

지표 설명: MVRV Z score는 비트코인의 시가총액 실현 가액의 차를 표준편차로 나눈 값으로 비트코인의 시가총액이 과대 또는 과소평가 되었는지를 판단할 수 있는 지표입니다. MVRV Z score가 0 이하인 경우 비트코인이 매우 과소 평가된 구간으로 볼 수 있습니다. 2021년 ATH(All-Time High)를 기록한 과열 구간에서는 6 이상의 스코어를 보여주기도 하였습니다.

![Bitcoin:MVRV Z-Score(출처:Glassnode){align: center}](https://cdn-images-1.medium.com/max/2280/1*m9a1C3trgGhMtFwp9GfJhA.png)

* aSOPR

aSOPR 지표는 지난주 0.999에서 이번 주 1.014로 소폭 상승했습니다. 그러나 주간 지표에서 1 이하의 구간을 기록하며 상승세를 이어가지 못하는 모습이 나타나고 있어 부정적인 신호로 해석됩니다. 이는 시장 참여자들의 매도 심리가 여전히 강하게 작용하고 있음을 시사합니다.

지표 설명: SOPR은 Spent Output Profit Ratio의 약자로 과거 전송받은 비트코인의 가격과 전송한 시점의 가격을 나눈 값으로 1 이하일 경우 하락장, 1 이상일 경우 상승장으로 볼 수 있습니다. aSOPR은 1시간 내의 무의미한 트랜잭션을 제거하여 보정한 값으로 조금 더 정확한 수치라고 할 수 있습니다.

![Bitcoin:Adjusted SOPR(출처:Glassnode){align: center}](https://cdn-images-1.medium.com/max/2268/1*dBz2Fzm7ogEbirEwls4ATg.png)

* 미체결약정(Open Interest)

비트코인 무기한 선물의 미체결 약정은 지난주 $16.49B에서 이번 주 $17.02B으로 상승했습니다. 무기한 선물의 추정 레버리지 비율도 0.198에서 0.197로 소폭 하락했습니다.

시장의 폭락을 야기했던 미체결약정의 규모인 $18B, 추정 레버리지 비율 0.210까지는 어느 정도 여유가 있으므로 크게 우려할 수준은 아니나 여전히 미체결약정 및 레버리지 비율은 높은 수준으로 조정이 올 수 있습니다.

![거래소 합산 무기한선물 미체결약정(출처:Glassnode){align: center}](https://cdn-images-1.medium.com/max/2264/1*QhEs2G0l__30PgZDykPI_g.png)

![거래소 합산 추정 선물 레버리지 비율(출처:Glassnode){align: center}](https://cdn-images-1.medium.com/max/2276/1*8Z5WctraSrgYOkjDP-3fgQ.png)

4. 온체인 데이터

* 거래소 유출입

거래소의 비트코인 보유량은 지속적으로 감소하고 있어 시장에 긍정적인 신호로 작용하고 있습니다. 그러나 현재 비트코인의 외부 유출이 장기 보유 지갑으로 이동하고 있는지에 대해서는 면밀히 관찰해야 합니다. 이러한 이동 패턴은 시장의 장기적인 추세와 투자자 심리에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

![Bitcoin: 거래소 순유출입 변화(출처:Glassnode){align: center}](https://cdn-images-1.medium.com/max/2272/1*A5C8AzMaGy6d_9Wc2bmiGw.png)

* 고래 지갑 수

비트코인 10K BTC 이상을 보유한 고래 지갑 수는 일시적으로 반등한 후 다시 하락하는 모습으로, 이는 시장에 부정적인 신호로 해석될 수 있습니다. 현재의 지갑 하락 추세가 반전되어야 비트코인의 전고점 돌파가 가능할 것으로 보이며, 고래의 움직임이 향후 가격에 큰 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

![비트코인 10k 이상 보유 지갑 수(출처: Glassnode){align: center}](https://cdn-images-1.medium.com/max/2252/1*cxNs0k8xtez3NyKg8rGhpw.png)

5. 지난주 주요 뉴스

* [이더리움 온체인 활동 증가에 거래 수수료 498% 급등](https://www.blockmedia.co.kr/archives/713428)

30일(현지시간) 코인텔레그래프에 따르면 코인베이스(Coinbase)는 주간 보고서에서 9월 16일부터 26일까지 평균 이더리움 가스비는 월 평균 대비 498% 증가했다고 설명했습니다. 같은 기간 중간 거래 비용은 0.09달러에서 1.69달러로 급등했습니다. 코인베이스의 분석가 데이비드 두옹(David Duong)과 데이비드 한(David Han)은 이 같은 거래 수수료 급등이 이더리움의 온체인 활동 증가에 기인한다고 설명했습니다. 두 분석가는 “증가된 활동의 단일 원인은 없다”라며, 여러 요인이 복합적으로 작용했다고 언급했습니다.

* [유가 급등 여파로 암호화폐와 美증시 하락 … 美, 이란의 이스라엘 공격 임박 경고](https://www.blockmedia.co.kr/archives/714145)

암호화폐 시장과 뉴욕 증시가 1일 오전(현지 시간) 하락세를 보이는 것은 중동 지역에서의 군사적 충돌 확대 우려에 따르는 유가 급등이 원인으로 지적됐습니다. 뉴욕 시간 1일 오전 10시 23분 S&P500지수는 1%, 나스닥 지수는 약 1.6% 떨어졌습니다. 비트코인은 6만3000 달러, 이더리움은 2600 달러 아래로 밀렸고 암호화폐 시가총액은 2조2200억 달러로 후퇴했습니다. CNBC는 미국 정부가 이스라엘에 대한 이란의 공격 임박 가능성을 경고하면서 유가가 급등, 시장을 압박하고 있다고 분석했습니다. 국제 유가는 약 3% 급등했습니다.

* [미 일자리 25만 개 순증하고 실업률은 4.1%로 ↓](https://www.blockmedia.co.kr/archives/718190)

미국에서 정부기관 포함 비농업 부문 사업체들이 9월 한 달 동안 무려 25만4000개의 새 일자리를 만들었다고 4일 미 노동부가 발표했습니다. 이는 시장 예상치를 크게 상회하면서 연준의 고금리 연속으로 경기침체 및 고용시장 약화의 우려를 불식시키는 소식입니다. 앞서 8월 월간순증치도 당초 14만2000개에서 15만9000개로 1만7000개 상향 수정되었으며 7월도 5만5000개가 보태져 14만4000개가 순증한 것으로 새로 발표되었습니다.

6. 주요 경제 일정

지난주 파월 의장의 연설 및 고용 지표가 이번 주 시장에 중요한 영향을 미쳤습니다. 특히 비농업고용지수와 실업률이 매우 양호한 결과를 보이며, 이는 미국 경제의 강력한 회복세를 나타내고 있습니다. 이러한 긍정적인 고용 지표는 금리 인하에 대한 압력을 덜어내며 금리가 상승하는 데 기여했습니다.

유럽의 소비자물가지수는 인플레이션이 둔화되는 모습을 보였으나, 제조업 지표는 여전히 위축된 상태입니다. 원유 재고는 큰 폭으로 증가하였으나, 이스라엘 분쟁으로 인한 중동 정세 불안에 따라 원유 가격은 상승하는 결과를 가져왔습니다.

그 결과, 달러 인덱스와 금리는 강세를 보였으며, 이러한 시장 환경은 가상자산에 대한 위험 자산으로서의 인식을 강화해 비트코인 가격에 악영향을 미쳤습니다.

![2024년 10월 1주차 주요경제일정(출처:인베스팅닷컴){align: center}](https://cdn-images-1.medium.com/max/2632/1*BRNf_jN8x0LAbFBWM6KwYQ.png)

이번 주 주요 경제 일정

이번 주는 미연준의 회의록 공개와 미국의 물가지수 지표에 주목해야 합니다. 미국의 물가지수가 안정화되고 금리 하락 기조가 돌아온다면, 가상자산을 비롯한 자산시장에 긍정적인 흐름이 찾아올 수 있을 것입니다.

반대로, 물가지수가 여전히 불안하고 경기침체를 암시할 수 있는 수치가 발표된다면 전반적인 자산시장의 흐름이 좋지 않을 수 있습니다. 따라서 이번 주 발표될 경제 지표들을 면밀히 모니터링하는 것이 중요합니다.

![2024년 10월 2주차 주요경제일정(출처:인베스팅닷컴){align: center}](https://cdn-images-1.medium.com/max/2648/1*JP36cNGpMCRqyDpOW_u3Tw.png)

**요약**

긍정적인 지표 : 금 선물 가격, 거래소 유출입  
부정적인 지표 : 미국 채권 금리, 미국 달러 인덱스, aSOPR, 고래 지갑 수

총평: 지난주 중동 정세에 따라 자산시장이 큰 폭으로 하락했으며, 현재도 하락세를 극복하지 못하고 있는 모습입니다. 미국 금리 등 불확실성이 큰 주간이므로 관망하는 것이 좋을 것으로 보입니다. 이러한 시기에는 매매를 신중히 고려하고 시장 상황을 면밀히 관찰하시기를 바랍니다.

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*면책조항: 본 리포트는 단순히 정보 제공을 위해 작성되었으며, 투자, 금융 등에서 책임 있는 조언이 될 수 없습니다. 리그오브레이더스는 어떤 종류의 금융 상품이나 디지털 자산의 거래를 권유하지 않습니다.*

중요 변곡점: 높아진 불확실성, 시장을 관망하는 것이 좋을 듯(2024년 10월 2주차)

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중요 변곡점: 높아진 불확실성, 시장을 관망하는 것이 좋을 듯(2024년 10월 2주차).   안녕하세요, 국내 최대 가상자산 소셜트레이딩플랫폼 ‘리그오브트레이더스(League of Traders)’입니다. 2024년 10월 2주 차 주요 마켓 데이터 및 경제 지표를 ...