안녕하세요, 국내 최대 가상자산 소셜트레이딩플랫폼 ‘리그오브트레이더스(League of Traders)’입니다. 2024년 11월 2주차 주요 마켓 데이터 및 경제 지표를 살펴보겠습니다.

미디엄에 게시되는 주간 리포트는 리그오브트레이더스 공식 텔레그램으로도 빠르게 전달되니 텔레그램 그룹도 많은 참여 부탁드립니다.

1. 비트코인/이더리움 차트

미국의 47대 대통령으로 도널드 트럼프가 다시 당선되면서 가상자산과 미국 증시는 역대 최고치를 경신하며 상승세를 보였습니다.

지난주 69,000달러였던 비트코인은 이번 주 81,300달러까지 급등해 전고점을 10% 이상 상회하며 기존 저항선의 의미가 약해진 상황입니다. 이러한 상승세는 미국 투자자의 비트코인 매수가 주도한 것으로, 코인베이스 프리미엄이 7개월 만에 최고치를 기록하면서 크게 상승했고 비트코인 현물 ETF를 통한 일일 자금 유입은 역대 최고치인 13억 7천만 달러에 달했습니다. 단기 하방 지지선은 74,000달러 근처에서 형성될 가능성이 있으며, 당분간 변동성 높은 구간이 지속될 것으로 보입니다.

BTCUSDT 차트(출처:바이낸스)

Spot Bitcoin ETF flow (출처: The block)

지난주 이더리움은 2,468달러에서 3,186달러로 크게 상승했습니다. 비트코인과 솔라나가 역대 최고가를 경신하며 주목받는 동안, 상대적으로 소외되었던 이더리움이 차트상 저점에서 탈출하며 큰 상승세를 보였습니다. 이더리움 현물 ETF로도 자금 유입이 이루어지고 있으나, 그 규모는 비트코인에 비해 작습니다. 다만, 추후 이더리움에 상승 모멘텀이 발생할 경우 전고점 도전이 가능할 것으로 예상됩니다.

ETHUSDT 차트(출처:바이낸스)

Spot Ethereum ETF flow (출처: The block)

비트코인 도미넌스는 지난주 60.46%에서 다시 60% 아래로 떨어지며 이번 주 59.49%를 기록했습니다. 비트코인이 강세를 보인 뒤 도미넌스가 소폭 하락하면서 알트코인으로 랠리가 전환될 가능성도 보입니다. 이는 비트코인 상승 후 알트코인으로 이어지는 이상적인 상승 패턴으로 해석될 수 있습니다.

비트코인 도미넌스(출처:TradingView)

2. 주요 경제지표

• 미국 채권 금리

지난주 미국 10년물 국채 금리는 4.38%에서 4.30%로 하락했습니다. 연방준비제도(Fed)가 정책 금리를 0.25% 인하하면서 시장 금리 상승세가 다소 제한되는 모습입니다. 그러나 많은 투자자는 미국 경제가 여전히 상대적으로 견조한 성장세를 보이고 있고, 인플레이션 우려도 여전하다고 판단하여 시장 금리가 크게 낮아지지 않고 있습니다. 트럼프 대통령의 취임으로 미연준의 금리 정책이 어떻게 변화할지 주목해야 할 시점입니다.

미정부10년채금리(출처:TradingView)

• 미국 달러 인덱스

지난주 미국 달러 인덱스는 103.775에서 105.064로 크게 상승했습니다. 이는 트럼프 대통령의 당선으로 인한 달러 강세 기대감이 반영된 결과로 보입니다. 최근 미국 국채 금리와 달러 인덱스가 서로 반대 방향으로 움직이는 이례적인 상황이 나타나고 있지만, 이러한 디커플링이 지속될 가능성은 낮습니다. 시장 금리 방향성이 확립되면 두 지표가 다시 동조화될 것으로 예상됩니다.

미국 달러 인덱스(출처:TradingView)

• US100(나스닥100)

US100 지수는 지난주 20,100에서 이번 주 21,170으로 크게 상승했습니다. 도널드 트럼프의 대선 승리 이후 미국 기업에 대한 감세와 규제 완화 가능성이 높아지면서, 빅테크를 중심으로 미국 증시가 강세를 보이는, 이른바 ‘트럼프 랠리’가 이어지고 있습니다. 단기적으로 랠리가 지속될 수 있으나, 미국의 인플레이션 및 정책 금리의 방향에 따라 미국 증시의 랠리 지속 여부가 결정될 것입니다.

US100 (출처: TradingView)

• 금 선물

지난주 금 선물 가격은 2,738달러에서 2,672달러로 하락했습니다. 미 대선을 앞두고 안전자산으로 쏠렸던 자금이 주식 및 비트코인 등 위험자산으로 돌아가는 분위기입니다. 금 가격은 당분간 약세를 보일 가능성이 있습니다.

금 선물 (출처: TradingView)

3. 비트코인 마켓 데이터

• MVRV Z score

MVRV Z Score는 지난주 1.99에서 이번 주 2.60으로 상승하며 과열 진입 기준인 2를 강하게 넘어섰습니다. 이는 시장이 과열 구간으로 진입했음을 시사하며, 비트코인이 전고점을 돌파한 만큼 상승세 지속 여부를 주의 깊게 관찰할 필요가 있습니다.

지표 설명: MVRV Z score는 비트코인의 시가총액 실현 가액의 차를 표준편차로 나눈 값으로 비트코인의 시가총액이 과대 또는 과소평가 되었는지를 판단할 수 있는 지표입니다. MVRV Z score가 0 이하인 경우 비트코인이 매우 과소 평가된 구간으로 볼 수 있습니다. 2021년 ATH(All-Time High)를 기록한 과열 구간에서는 6 이상의 스코어를 보여주기도 하였습니다.

Bitcoin:MVRV Z-Score(출처:Glassnode)

• aSOPR

aSOPR 지표는 지난주 1.010에서 이번 주 1.063으로 상승했습니다. 여전히 일간 지표가 1 이상을 유지하고 있어 상승장이 지속되고 있음을 시사합니다.

지표 설명: SOPR은 Spent Output Profit Ratio의 약자로 과거 전송받은 비트코인의 가격과 전송한 시점의 가격을 나눈 값으로 1 이하일 경우 하락장, 1 이상일 경우 상승장으로 볼 수 있습니다. aSOPR은 1시간 내의 무의미한 트랜잭션을 제거하여 보정한 값으로 조금 더 정확한 수치라고 할 수 있습니다.

Bitcoin: aSOPR(출처:Glassnode)

• 미체결약정(Open Interest)

비트코인 무기한 선물의 미체결 약정은 지난주 $21.81B에서 이번 주 $23.16B로 역대 최고치를 경신했습니다. 추정 레버리지 비율은 0.206에서 최고치인 0.222에 도달한 후, 현재 소폭 하락하여 0.215를 기록 중입니다. 레버리지 비율이 최고치가 아닌 것은 시장에 자금이 유입되고 있다는 긍정적인 신호지만, 미체결 약정 자체가 높아 변동성이 확대될 수 있어 주의가 필요합니다.

거래소 합산 무기한선물 미체결약정(출처:Glassnode)

거래소 합산 추정 선물 레버리지 비율(출처:Glassnode)

4. 온체인 데이터

• 거래소 유출입

거래소의 비트코인은 3분기 이후 순유출 기조를 유지하고 있으며, 유출 규모도 다시 상승하고 있습니다. 거래소에서 대규모 비트코인 매물이 나올 가능성이 낮아지면서 매물 부족으로 고점이 높아지는 차트 흐름이 지속될 가능성이 높습니다.

Bitcoin: 거래소 순유출입 변화(출처:Glassnode)

• 고래 지갑 수

지난주 10,000BTC 이상을 보유한 고래 지갑 수와 1,000BTC 이상 보유 지갑 수의 감소세가 지속되고 있습니다. 이는 시장의 움직임을 예측하는 것인지, 아니면 단순한 차익실현에 의한 것인지는 추이를 통해 확인해야 합니다. 그러나 고래 지갑 수는 가격에 선행하는 경우가 많았기 때문에 중기적으로 주의가 필요합니다.

비트코인 10k 이상 보유 지갑 수(출처: Glassnode)

비트코인 1k 이상 보유 지갑 수(출처: Glassnode)

5. 지난주 주요 뉴스

• 트럼프 미국 대통령 당선, 암호화폐 공약들은?

트럼프는 캠페인 초반부터 미국의 디지털 자산 및 블록체인 기술 기업에 대한 규제를 완화하겠다고 약속했습니다. 그의 주요 공약은 △비트코인을 전략적 준비 자산으로 인정하고 △미국 기반 비트코인 채굴 기업을 지원하며 △중앙은행 디지털 화폐(CBDC)에 반대하고 △자기 보호 권리를 옹호하는 것이었습니다. 또한, 트럼프 가족이 참여한 ‘월드 리버티 파이낸셜’의 최근 활동은 디파이(DeFi)와 암호화폐 산업에 대한 그의 깊은 헌신을 보여줍니다. 암호화폐 산업 내부 관계자들은 바이든 행정부의 규제 압박에서 벗어나기를 기대하며 트럼프의 지지를 표명하고 있습니다.

• 비트코인 8만 달러 돌파에 구글 검색량 급등

비트코인(BTC)이 최근 8만 달러를 기록하며 상승세를 보이는 가운데, 구글에서 비트코인 검색량이 하루 만에 57% 증가한 것으로 나타났습니다. 11일 구글 트렌드에 따르면 이날 비트코인 웹 검색량은 58포인트를 기록해 전날의 37포인트에서 크게 상승했습니다. 이 지수는 구글 트렌드에서 상대적으로 많이 검색된 것을 기준으로 하며, 절대 수치가 아닌 관심도를 나타냅니다.

• 이더리움 재단 자산 공개⋯ 보유 가상자산 99%가 ‘이더’

이더리움 재단이 보유한 가상자산 대부분이 이더(ETH)로 구성된 것으로 나타났습니다. 이더리움 재단은 7일(현지시각) 발간한 ‘2024년 이더리움 재단 보고서’를 통해, 지난 10월 31일 기준으로 총자산 9억7020만 달러(약 1조3450억원) 중 81.3%가 가상자산이고, 18.7%는 비가상자산으로 구성되어 있다고 밝혔습니다. 이 중 7억8870만 달러(약 1조940억원)의 가상자산 중 99.45%가 이더리움 자체 통화인 이더로 보유되어 있습니다. 이더리움 재단은 “자산 대부분을 이더로 보유하는 이유는 이더리움의 잠재력을 믿기 때문”이라고 설명했으며, 재단이 보유한 이더는 전체 공급량의 약 0.26%에 해당합니다.

6. 주요 경제 일정

지난주 주요 경제 일정

미국의 47대 대통령으로 45대 대통령이었던 도널드 트럼프가 다시 당선되었습니다. 이에 따라 가상자산과 미국 증시가 순풍을 타고 상승했습니다.

또한, 미 연준은 예측대로 2회 연속으로 0.25% 금리를 인하하는 스몰 컷을 실행했습니다. 파월 의장은 트럼프 대통령의 당선이 미 연준의 금리 정책에 영향을 미치지 않을 것이라고 밝혔습니다.

2024년 11월 1주차 주요경제일정(출처:인베스팅닷컴)

이번 주 주요 경제 일정

이번 주에는 미국의 소비자 물가 지수(CPI) 발표와 미 연준 파월 의장의 연설에 주목할 필요가 있습니다. 특히, 도널드 트럼프가 47대 대통령으로 당선된 상황에서 미국의 금리 정책에 어떤 변화가 있을지에 대한 관심이 집중되고 있습니다.

2024년 11월 2주차 주요경제일정(출처:인베스팅닷컴)

요약

긍정적인 지표 : 비트코인 현물 ETF 자금 유입, MVRV Z-score, aSOPR, 나스닥100
부정적인 지표 : 미국 달러 인덱스, 금 가격, 미체결 약정

총평: 미국 트럼프 대통령의 당선, 비트코인 역대 최고가 경신, 그리고 현물 ETF로의 자금 유입은 가상자산이 상승 사이클에 있다는 긍정적 신호입니다. 다만, 비트코인 선물의 미체결 약정 규모가 역대급으로 큰 상황이므로 비트코인은 저항을 받을 가능성이 있습니다. 비트코인의 상승세가 알트코인으로 전환될 수 있기 때문에 포트폴리오를 분산하는 것이 도움이 될 수 있습니다.

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