안녕하세요, 국내 최대 가상자산 소셜트레이딩플랫폼 ‘리그오브트레이더스(League of Traders)’입니다. 2024년 12월 1주차 주요 마켓 데이터 및 경제 지표를 살펴보겠습니다.

미디엄에 게시되는 주간 리포트는 리그오브트레이더스 공식 텔레그램으로도 빠르게 전달되니 텔레그램 그룹도 많은 참여 부탁드립니다.

1. 비트코인/이더리움 차트

비트코인(BTC)은 지난주 97,500달러에서 이번 주 97,700달러로 횡보하며 10만 달러 돌파에는 아직 이르지 못한 상황입니다. 현물 비트코인 ETF의 자금 흐름은 일시적으로 유출세를 보였으나, 이후 소폭 유입으로 전환되었습니다. 비트코인의 전반적인 상승 추세는 여전히 유지되고 있으며, 10만 달러 돌파 여부가 향후 시장 추세를 결정짓는 중요한 지표로 작용할 전망입니다.

BTCUSDT 차트(출처:바이낸스)

Spot Bitcoin ETF flow (출처: The block)

이더리움(ETH)은 지난주 3,342달러에서 이번 주 3,712달러로 크게 상승하며 강세를 이어가고 있습니다. 이더리움 디파이(TVL)는 2년 만에 최고치를 기록했으며, USDT 유통량이 다시 1위를 차지해 이더리움 생태계의 긍정적 흐름을 뒷받침하고 있습니다. 또한, 이더리움 현물 ETF에서도 자금 유입이 지속되고 있어 단기적으로도 긍정적인 전망이 예상됩니다.

ETHUSDT 차트(출처:바이낸스)

Spot Ethereum ETF flow (출처: The block)

비트코인 도미넌스는 지난주 59.42%에서 56.65%로 크게 하락하며, 비트코인이 횡보하는 동안 알트코인들이 강한 상승세를 보였습니다. 디지털 자산 펀드에서는 사상 최고 수준의 자금 유입이 확인되었으며, 특히 솔라나와 XRP에 대한 순유입이 역대급으로 나타났습니다. 일부 전문가들은 알트코인 시즌이 이미 시작되었으며, 시장에 최대 1조 5,000억 달러의 자금이 유입될 수 있다고 전망하고 있습니다. 단기적으로 알트코인의 강세가 지속될 가능성이 높으며, 비트코인이 10만 달러를 돌파한다면 추가적인 자금 유입과 함께 시장 전반의 상승이 기대됩니다.

비트코인 도미넌스(출처:TradingView)

2. 주요 경제지표

• 미국 채권 금리

지난주 미국 10년물 국채 금리는 4.35%에서 4.21%로 하락했습니다. 이는 소비자물가지수가 안정세를 보인 영향이 큰 것으로 분석됩니다. 이번 주 예정된 미 연준 파월 의장의 발언에 따라 시장 금리가 변동될 가능성이 있으며, 시장 금리에 큰 변동이 없다면 가상자산 시장의 강세가 지속될 것으로 전망됩니다.

미정부10년채금리(출처:TradingView)

• 미국 달러 인덱스

지난주 미국 달러 인덱스(DXY)는 106.848에서 106.278로 소폭 하락했습니다. 이는 미국 채권 금리와 동조화된 움직임으로 보이며, 금리 안정화가 달러 강세를 완화하는 데 기여한 것으로 분석됩니다.

미국 달러 인덱스(출처:TradingView)

• US100(나스닥100)

US100 지수는 지난주 20,882에서 이번 주 20,892로 횡보세를 보이며 상단에서 삼각 수렴 국면에 접어들었습니다. 향후 방향성은 미국의 정책 금리에 크게 영향을 받을 것으로 보입니다. 다만, 나스닥 지수 강세를 이끄는 종목 수가 줄어들고 있다는 점은 시장 구조상 취약성을 시사하며, 이를 유의할 필요가 있습니다.

US100 (출처: TradingView)

• 금 선물

지난주 금 선물 가격은 온스당 2,695달러에서 2,623달러로 소폭 약세를 보였습니다. 이는 미대선 이후 시장의 불확실성이 어느 정도 해소되었음을 반영하는 것으로 해석할 수 있습니다. 다만, 미국 주가가 하락하거나 금리가 크게 변동할 경우, 금 가격은 다시 상승할 가능성이 존재합니다.

금 선물 (출처: TradingView)

3. 비트코인 마켓 데이터

• MVRV Z score

MVRV Z Score는 지난주 3.33에서 이번 주 3.24로 소폭 하락하며 상승세에서 잠시 숨 고르기에 들어간 모습을 보이고 있습니다. 이는 현재 시장이 과열 단계에 이르렀다고 보기 어렵다는 점에서 긍정적으로 해석될 수 있습니다.

지표 설명: MVRV Z score는 비트코인의 시가총액 실현 가액의 차를 표준편차로 나눈 값으로 비트코인의 시가총액이 과대 또는 과소평가 되었는지를 판단할 수 있는 지표입니다. MVRV Z score가 0 이하인 경우 비트코인이 매우 과소 평가된 구간으로 볼 수 있습니다. 2021년 ATH(All-Time High)를 기록한 과열 구간에서는 6 이상의 스코어를 보여주기도 하였습니다.

Bitcoin:MVRV Z-Score(출처:Glassnode)

• aSOPR

aSOPR 지표는 지난주 1.049에서 현재 1.038로 소폭 하락하며 횡보 중입니다. 다만, 일간 지표는 여전히 1 이상을 유지하고 있어 상승 추세가 지속되고 있음을 시사합니다.

지표 설명: SOPR은 Spent Output Profit Ratio의 약자로 과거 전송받은 비트코인의 가격과 전송한 시점의 가격을 나눈 값으로 1 이하일 경우 하락장, 1 이상일 경우 상승장으로 볼 수 있습니다. aSOPR은 1시간 내의 무의미한 트랜잭션을 제거하여 보정한 값으로 조금 더 정확한 수치라고 할 수 있습니다.

Bitcoin: aSOPR(출처:Glassnode)

• 미체결약정(Open Interest)

비트코인 무기한 선물의 미체결 약정은 지난주 $28.95B에서 이번 주 $28.82B로 소폭 해소되었습니다. 또한, 추정 레버리지 비율은 0.235에서 0.219로 감소하였습니다. 여전히 높은 수치지만, 상승 추세에서 리스크가 어느 정도 해소되고 있는 모습으로 긍정적인 신호로 해석할 수 있습니다.

거래소 합산 무기한선물 미체결약정(출처:Glassnode)

거래소 합산 추정 선물 레버리지 비율(출처:Glassnode)

4. 온체인 데이터

• 거래소 유출입

거래소에서 비트코인의 순유출 기조가 지속되고 있으며, 올해 들어 최대치의 유출이 발생하고 있습니다. 거래소 보유 비트코인이 부족해짐에 따라 매물이 감소하고 있어, 이로 인해 급격한 상승을 경험할 가능성이 있습니다.

Bitcoin: 거래소 순유출입 변화(출처:Glassnode)

• 고래 지갑 수

비트코인 10,000개 이상 보유 지갑 수의 감소는 중단되었으나, 여전히 연내 최저 수준을 기록하고 있습니다. 또한, 비트코인 1,000개 이상 보유 지갑 수도 횡보하는 모습이 나타나고 있습니다. 이로 인해 현재 가격대에서 재축적의 움직임이 없다는 해석이 가능하며, 이는 부정적인 측면으로 작용할 수 있습니다.

비트코인 10k 이상 보유 지갑 수(출처: Glassnode)

비트코인 1k 이상 보유 지갑 수(출처: Glassnode)

5. 지난주 주요 뉴스

• 마이크로스트래티지 5만5500 BTC 추가 매입…총 보유량 38만 6700 BTC 돌파

대표적인 비트코인 투자 기업 마이크로스트래티지(MicroStrategy)가 최근 5만5500 BTC를 추가 매입했다고 25일(현지시간) 외신들이 보도했습니다. 매입 평균가는 비트코인(BTC)당 약 9만7862 달러, 총비용은 약 54억 달러에 달합니다. 이번 매입은 11월 18일부터 24일까지 이뤄졌으며, 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 8-K 보고서를 통해 공개됐습니다.

• 해시드 대표, “과세 유예로 한국 내 웹3 제도화 탄력”

대한민국 암호화폐 과세가 2년 더 유예되면서, 국내 암호화폐 및 웹3(Web3) 제도화가 속도를 낼 수 있다는 기대가 커지고 있습니다. 1일 김서준 해시드 대표는 개인 X(구 트위터)를 통해 국내 웹3 산업 성장을 위한 주요 과제를 제시하며 업계 성장의 기대감을 전했습니다.

• 유니스왑 월간 거래량 사상 최고치, 디파이 시장 ‘꿈틀’

탈중앙화 거래소(DEX) 유니스왑 월간 거래량이 사상 최고치를 경신했습니다. 28일(현지시각) 가상자산 전문 매체 크립토폴리탄에 따르면 이달 유니스왑 월간 거래량은 380억달러(약 53조원)를 기록했습니다. 이는 지난 10월 203억 2000만달러(약 28조4000억원)보다 약 50% 증가한 수치입니다. 직전 최고치인 지난 3월 340억달러(약 47조5000억원)보다는 40억달러(약 5조 5000억원)나 많은 수치입니다.

6. 주요 경제 일정

지난주 주요 경제 일정

미국과 유럽의 소비자물가지수가 예측 범위 내에서 발표되고, 신규 주택 판매 감소와 함께 미국 국채 금리가 하락세를 보였습니다. 이에 미 증시와 금 가격은 안정세를 유지했으며, 가상자산 시장은 상승세를 이어가는 모습입니다.

2024년 11월 4주차 주요경제일정(출처:인베스팅닷컴)

이번 주 주요 경제 일정

이번 주 주요 일정으로는 수요일 발표되는 미국 노동부의 JOLTS(Job Openings and Labor Turnover Survey)와 목요일 예정된 미 연준 파월 의장의 연설이 있습니다. 가상자산 시장이 뚜렷한 상승세를 보이는 가운데, 미국의 정책 변화가 투자 시장에 미칠 영향을 주목해야 할 시점입니다.

2024년 12월 1주차 주요경제일정(출처:인베스팅닷컴)

요약

긍정적인 지표 : 비트코인 도미넌스, 미국채 금리, aSOPR, 미체결 약정
부정적인 지표 : 비트코인 현물 ETF 자금 유출, 고래 지갑 수

총평: 현재 비트코인은 상승 후 숨 고르기 구간에 있으며, 알트코인들이 강세를 보이고 있습니다. 비트코인이 10만 달러 돌파를 재도전할 가능성도 남아 있습니다. 지난주에 이어 이번 주에도 알트코인의 상승세가 지속될 가능성이 크며, 기술적 우수성을 갖춘 알트코인 중 아직 시세가 분출되지 않은 자산을 찾아 투자한다면 긍정적인 결과를 기대할 수 있을 것입니다.

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